Dell Technologies ve ASML Piyasa Değişimleri Arasında Farklılaşan Yapay Zeka Yatırım Fırsatları Sunuyor

Dell Technologies, 29,8 milyar dolarlık rekor Q2 geliri ile beklentileri aştı ve %19 yıllık büyüme kaydetti. Şirketin yapay zeka sunucu işi, çeyreklik 8,2 milyar dolar gelir ve 11,7 milyar dolarlık bekleyen sipariş ile öne çıkan performans gösterdi. 2026 mali yılı için tam yıl rehberini %12 gelir büyümesi ve %17 kazanç büyümesine yükseltmesine rağmen, hisseler kazanç sonrası %9 düştü - Dell'in 13x ileri P/E değerlemesi göz önüne alındığında potansiyel bir piyasa yanlış değerlendirmesi.

ASML farklı bir hikaye anlatıyor, Çin ihracat kısıtlamaları nedeniyle Temmuz 2024 zirvelerinden %30 aşağıda işlem görüyor. Yarı iletken ekipman üreticisi şimdi tarihsel olarak düşük çoklularda işlem görerek kontrarian bir fırsat sunuyor. Her iki şirket, donanım talebinin güçlü kaldığı ancak jeopolitik faktörlerin değerleme farklılıkları yarattığı yapay zeka altyapı yatırımlarının çift kutuplu doğasını vurguluyor.